Theo lời Keo So Vann, Công ty KSV hiện có 2 tỷ USD tại Ngân hàng Barclays Bank ở Anh quốc, nếu bà Hòa có nhu cầu vay để mở rộng quy mô kinh doanh, gã sẵn sàng giúp đỡ với điều kiện phải chịu chi phí chuyển tiền 0,1% và 10% huê hồng khi tiền được chuyển vào tài khoản của Cty Phương Hòa tại ngân hàng Việt Nam.
Ngày 23-8-2007, bà Hòa ký hợp đồng vay 50 triệu USD của Công ty KSV đồng thời nộp đủ cho Keo So Vann số tiền huê hồng cùng phí chuyển tiền là 365.000USD. Vài ngày sau, Keo So Vann giao cho bà Hòa một bản photo chứng thư số BPB04 USD 058771 của Ngân hàng Barclays đề tên Nguyễn Thị Hòa với số tiền được vay là 50 triệu USD.
Theo thỏa thuận ghi trên hợp đồng, sau hai tháng nhận phí chuyển tiền, Công ty KSV phải chuyển tiền vào tài khoản của Công ty Phương Hòa 60% tổng số tiền cho vay. Thế nhưng chờ đợi mòn mỏi gần 5 tháng trời, Công ty Phương Hòa vẫn không hề nhận được một đồng nào từ Công ty KSV. Chẳng còn cách nào khác, bà Hòa đành làm đơn tố cáo hành vi lừa đảo của Keo So Vann và đồng bọn.
Làm việc với cơ quan An ninh điều tra Công an TPHCM vào ngày 31-1-2008, Keo So Vann thừa nhận đã ký hợp đồng cho 7 doanh nghiệp Việt Nam, trong đó có Cty Phương Hòa, vay tổng cộng 1.720.000.000 USD và đã nhận 1.228.000 USD phí chuyển tiền của các doanh nghiệp. Mặc dù đến thời điểm hiện tại chưa Cty nào nhận được tiền vay song Keo So Vann vẫn mạnh miệng nói cứng rằng việc chưa có tiền chuyển cho các đối tác vì những nguyên nhân khách quan. Do chưa đủ chứng cứ khẳng định hành vi của Keo So Vann và đồng bọn là lừa đảo nên cơ quan An ninh điều tra chưa thể áp dụng biện pháp ngăn chặn. Keo So Vann sau đó âm thầm trở về nước và không quay lại Việt Nam nữa.
Tiến hành các biện pháp nghiệp vụ điều tra và khẩn trương xác minh, với sự hỗ trợ tích cực của Trung tâm phòng chống rửa tiền - Ngân hàng Nhà nước, Văn phòng Interpol Việt Nam, cuối tháng 2-2009, cơ quan An ninh điều tra đã có phúc đáp từ phía Ngân hàng Barclays - vương quốc Anh, khẳng định không hề cấp các chứng thư tiền gửi như trong văn bản đề nghị xác minh, toàn bộ các chứng thư này đều là giả. Bằng chứng về hành vi lừa đảo chiếm đoạt tài sản của Keo So Vann và đồng bọn đã rõ, ngày 25-5-2009, cơ quan An ninh điều tra CATPHCM đã ra quyết định khởi tố vụ án, khởi tố bị can đồng thời ra lệnh bắt giam đối với Keo So Vann, Heng Na Rông và được Viện kiểm sát nhân dân TP phê chuẩn.
Ngày 29-6-2009, Keo So Vann bị cơ quan An ninh điều tra phát hiện, bắt giữ khi y đang thỏa thuận với một khách hàng để chào mời cho thuê chứng thư bảo lãnh của Ngân hàng HSBC - Anh quốc trị giá 100 triệu euro.
Vụ án đang được cơ quan điều tra khai thác mở rộng. Những đơn vị, cá nhân nào từng bị Keo So Vann và đồng bọn lừa gạt liên hệ Đội xét hỏi 2, Phòng An ninh điều tra CATPHCM, trụ sở số 4 Phan Đăng Lưu, P14.Q.Bình Thạnh, ĐT: 38410535, gặp ĐTV Đặng Văn Ngọc và Lê Viết Bảo để trình báo.